Слияния и поглощения

Риски сделок слияний и поглощений

Более половины всех слияний и поглощений не приносят ожидаемого результата. Руководители компаний, которые объединяются, обещают акционерам значительные доходы за счет увеличения охвата рынка, экономии на масштабе, консолидации операций и синергии.

Согласно отчета “Превосходный новый мир слияний и поглощений" компании Boston Consulting Group между 1992 и 2006 годами 58 процентов сделок фактически не принесли планируемого результата для акционеров компании-покупателя, приведя к чистым потерям в размере 1,2 процента для всех транзакций.

Ожидается, что большая часть сделок будет расти в течение периода от 12 до 18 месяцев. Выполнение таких жестких временных рамок требует комплексного управления рисками и смягчения последствий управления рисками. Директоры по ИТ и ИТ-подразделения представляют важность для поддержки процессов слияния и поглощения – требуется объединение многочисленных систем, которые использует каждая из консолидирующихся компаний. Однако, зачастую недостаточно внимание уделяется самим данным. Терабайты данных. Сотни и тысячи источников данных. Данные в скрытых и труднодоступных форматах. Данные в электронных таблицах. Неочищенные данные. Данные, которые не всегда удается найти. Данные, которые мало кто понимает по-настоящему или может интерпретировать.

Например, для консолидации бизнес-приложений данные необходимо мигрировать с одной системы на другую. Но задача консолидации данных не всегда является простой – фактически многим компаниям не удается преодолеть этот первый барьер. Bloor Research представляет некоторые пугающие цифры: более 80% проектов в области миграции данных терпят неудачи или выходят за установленные границы, 64% завершаются с задержкой и 37% не укладываются в выделенный бюджет. В случае провала проектов в области миграции данных инициативы, направленные на консолидацию систем или интеграцию бизнес-процессов, также терпят неудачу. И обещанные результаты для бизнеса в виде повышения операционной эффективности или увеличения доходов не достигаются вовремя для реализации ожиданий руководителей и акционеров. В самом худшем случае курс акций компании падает по мере того, как Wall Street пишет об очередной провалившейся сделке.

Что приводит к таким провалам? Различные группы делают предположения относительно данных, которые оказываются ошибочными. 

Как могут компании сократить риск неудачного завершения сделки слияния или приобретения из-за проблем с данными? Важно планировать и слияние данных:

1.       Фокусироваться на проблемах с данными с самого начала, даже во время оценки перед сделкой. 

2.       Убедиться в том, что инструменты и экспертиза в области интеграции и обеспечения качества данных есть в наличии и их можно использовать для решения бесчисленного числа проблем, возникающих при слияниях и приобретениях.

Informatica может оказать помощь на обоих этапах.

Поддержка жизненного цикла сделок слияний и поглощений

По оценке Accenture, в более 60 процентах случаев информационные технологии являются ключевым инструментом, который позволяет получить ожидаемые синергии от слияния после завершения формального процесса. Консолидация данных из лежащих в основе систем  зачастую является основным фактором успеха в получении желаемых и в большинстве случаев обещанных результатов слияния. 

Таблица ниже отражает этапы в жизненном цикле сделки слияния или поглощения и ИТ-требования: